Morales & Besa asesoró a la República de Chile en la emisión de Bonos Soberanos por US$2.000 millones

5 de mayo de 2020

Morales & Besa actuó como asesor legal especial de la República de Chile y el Ministerio de Hacienda en la emisión, oferta global y registro en la comisión de mercado de valores de los Estados Unidos de América (SEC) de bonos soberanos con vencimiento en 2031, por un capital de US$1.458.000.000 y tasa de cupón de 2,450%. Citigroup Global Markets Inc., Itau BBA USA Securities, Inc., y Scotia Capital (USA) Inc., actuaron como underwriters, administradores y colocadores conjuntos de la emisión soberana de bonos denominada en dólares.

En paralelo, Morales & Besa asesoró a la República de Chile en la reapertura de su serie de bonos con vencimiento en 2025 con tasa de cupón de 1,625%, por un capital adicional de €$500.000.000. Citigroup Global Markets Limited, Itau BBA USA Securities, Inc., y Scotiabank Europe plc, actuaron como underwriters, administradores y colocadores conjuntos de la emisión soberana de bonos en euros.

En cuanto al uso de los fondos de ambas emisiones (Dólares y Euros), Chile destinará parte de ellos a los fines gubernamentales generales, incluyendo el financiamiento parcial de las medidas de emergencia adoptadas por el gobierno de Chile en respuesta al brote de COVID-19.

Esta transacción representó un gran desafío de ejecución por la dificultades de conducir dos procesos de emisión registradas con la SEC, una en USD y otra EUR, prácticamente en paralelo y en un entorno afectado por el distanciamiento social y otras restricciones por las medidas adoptadas por los gobiernos de las distintas jurisdicciones involucradas a raíz del brote COVID-19. A pesar de todas esas dificultades, los equipos de trabajo lograron concretar las emisiones  registrada en tiempo récord.

El equipo que participó de esta asesoría fue liderado por nuestro socio Guillermo Morales, junto a la asociada Mariana Schnettler (mercado de capitales), asociado senior Jaime Rosso (liderando materias tributarias), y los asociados María Francisca Bannura, Ignacio Zaldivar, María Luisa Portales y Gonzalo Machuca.