Morales & Besa lidera ranking de Latin Lawyer sobre emisiones de deuda en Chile

22 de mayo de 2020

Morales & Besa vuelve a encabezar un ranking de mercado de capitales elaborado por la publicación inglesa, Latin Lawyer, en su edición de deuda 2019. El reconocimiento viene por partida doble, ya que la firma destacó por acumular el monto total transado más alto del informe -US$7.5 billones- y, asimismo, el mayor número de operaciones de deuda -9- , junto con Prieto. Cabe destacar que en 2018, el equipo lideró la tabla general de la misma publicación, que incluía operaciones de deuda y de capital, alcanzado la suma de 16 operaciones equivalentes a US$8.5 billones aproximadamente. En esa oportunidad, Morales & Besa fue destacada como una de las firma más activas en Latinoamérica, solo precedida por estudios de México y Brasil.

El reconocimiento de Latin Lawyer  se suma a otras distinciones recibidas por el equipo, especialmente por dos operaciones muy destacadas. La primera, la emisión y colocación en los mercados internacionales de sendos Bonos Soberanos “verdes” emitidos por la República de Chile, en Dólares y Euros, respectivamente, siendo una de las primeras emisiones de estos instrumentos en el mundo; y, la segunda, por la apertura en bolsa de Cencosud Shopping S.A., la emisión de capital más grande en la historia del mercado bursátil nacional. En ambas, el estudio asesoró a los emisores con equipos liderados por el socio Guillermo Morales. Respecto a la primera, la publicación comentó que “Chile hizo historia cuando el Gobierno emitió los primeros bonos soberanos verdes en Latinoamérica (…) y esta exitosa primera emisión sirvió para pavimentar el camino para una segunda ronda de emisiones soberanas verdes en enero 2020 por US$3.8 billones (no incluida en este informe por estar fuera del periodo analizado)”. “Si bien los Bonos Verdes Soberanos  fueron instrumentos muy destacados, su impacto quedó superado por la realidad del covid-19. La pandemia obligó al Gobierno a hacer un cambio de planes y a destinar los recursos de esa segunda ronda para usos fiscales tales como financiar medidas de protección al empleo y cesantía, ofrecer facilidades a las pymes, y para mayor gasto salud pública, entre otras”, comentó Guillermo Morales.

Felicitaciones al equipo de mercado de capitales, compuesto por los socios Guillermo Morales y José Miguel Carvajal, asociada senior Andrea Díaz y asociada, Mariana Schnettler.

A continuación, parte del análisis publicado por Latin Lawyer:

“In the latest of a series of debt capital markets league tables, we present our findings for Chile. Morales & Besa had the highest combined deal value of any Chilean law firm in 2019 and it also worked on the most debt transactions along with Prieto, according to Latin Lawyer’s data.

Our findings, based on deals that took place in 2019 and submitted by law firms to Latin Lawyer, show that Morales & Besa steered nine transactions worth a combined US$7.5 billion.

Thirteen Chilean firms helped close 45 debt capital markets deals worth US$18.7 billion in 2019, our data shows.

Based on deals submitted to Latin Lawyer, Morales & Besa and Prieto steered nine transactions each. Carey and Barros & Errázuriz Abogados were close behind with eight deals respectively while Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría (Chile) closed four transactions.

While Morales & Besa also scored the highest deal value, it was closely followed by PPU, which worked on transactions worth US$6.9 billion. Carey came third with a combined US$4.3 billion, followed by Claro & Cía on US$1.3 billion”.

  • Créditos a Latin Lawyer.

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